近20年來，得益于中國大陸低廉的勞動力成本，加上高度依賴個人電腦和手機品牌的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，中國臺灣、大陸和韓國廠商抓住了供應(yīng)鏈的黃金時期。但隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)、COVID-19 和電動汽車行業(yè)的興起，該行業(yè)發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化。新的市場結(jié)構(gòu)正在重新定義半導(dǎo)體行業(yè)及其供應(yīng)鏈。

AMD 創(chuàng)始人杰里桑德斯曾說過：“真正的男人有晶圓廠！” - 晶圓和 IC 社區(qū)的妙語，意思是“晶圓廠對任何玩家來說都是必不可少的”。現(xiàn)在由于半導(dǎo)體行業(yè)的資本支出飆升，這句話再次被討論。許多IC設(shè)計公司和IDM甚至預(yù)先支付預(yù)訂產(chǎn)能以確保未來的零件供應(yīng)。美國總統(tǒng)拜登和特朗普將半導(dǎo)體視為重中之重。近兩年中國在半導(dǎo)體行業(yè)大舉投資，生怕斷了命脈，相當(dāng)于又一場軍備競賽。許多人會懷疑需求是否真的那么強勁？市場何時會達到供需平衡？在出現(xiàn)“供給過剩”之后的均衡之后，誰將成為贏家？